来源：新浪港股

花旗发布研报称，中国联通（00762）今年第三季收入同比增长 1% 至 933 亿元人民币，大致符合该行预期升 1% 及市场预期持平，但按季跌 5%；该行维持中国联通 H 股 " 买入 " 评级及目标价 7 港元。

该行指，中国联通第三季 EBITDA 为 228 亿元，符合该行及市场预期，但同比跌 10%、按季跌 1%；EBITDA 利润率同比跌 2.9 个百分点至 24.4%，主要受增值税影响拖累。

净利润 38.12 亿元，分别低于该行预期 9% 及市场预期 5%，同比跌 31%、按季跌 17%，净利润率 4.1%，同比跌 1.9 个百分点；盈利低于预期主要因非经营收益低于预期。

首九个月收入在通讯业环境挑战下同比温和升 0.6% 至 2，946 亿元，其中算力及国际业务收入分别同比增长 12.2% 及 14.5%，反映公司持续向人工智能基础设施服务转型。