36 氪获悉，中信证券认为基金重仓配置的持续提升，充分印证了 AI 算力产业链在技术迭代加速背景下的长期投资价值。当前 800G 光模块进入规模化交付高峰期，1.6T 产品出货进程提速，同时硅光集成、NPO 及 CPO 等下一代光互联技术路线日趋成熟，中国光模块龙头企业凭借先发优势与产能储备，有望在全球算力供应链中持续巩固领先地位。此外，国内外 AI 资本开支维持高景气，算力基础设施从训练端向推理端延伸，建议重点关注光模块、光芯片、AIDC、交换机、服务器等算力配套板块的结构性机遇。