流动性预期改善，美联储加息担忧缓解，港股三大指数全天高位震荡，盘中均涨超 2% 以上，市场做多情绪显著回暖。截止收盘，恒生指数、国企指数分别上涨 1.28% 及 1.15%，恒生科技指数涨 1%。本周，恒指累涨 1.18%，恒生科技指数累涨 2.11%，国旗指数累涨 1.2%。

盘面上，作为市场风向标的权重科技股集体反弹；避险与保值需求推动资金集中流入黄金板块，贵金属板块成为今日最强主线；6 月交付成绩单引爆板块！汽车股延续反弹，海运股、餐饮股、石油股、煤炭股、内房股纷纷上涨。另一方面，存储半导体股午后再度跳水转跌，兆易创新跌超 5%，中芯国际跌 3.5%，光通讯概念股、手机产业链股普遍低迷，其中建滔集团跌 3.57%。

具体来看：

大型科技股走高，地平线机器人涨超 9%，比亚迪股份涨超 7%，京东健康涨超 5%，零跑汽车、商汤、网易等跟涨。

黄金概念股全线飙升，赤峰黄金涨超 19%，灵宝黄金涨超 16%，万国黄金国际涨超 15%，紫金黄金国际涨超 14%。

消息面上，昨晚公布的美国 6 月非农就业数据大幅低于预期，令市场对美联储加息的担忧骤然降温，推动美元下跌、短端美债收益率走低、黄金、白银走高。现货黄金今日盘中涨至 4193.93 美元 / 盎司，为连续第三日反弹。

人形机器人概念股全线爆发，来福谐波涨超 44%，埃斯顿涨超 35%，兆威机电涨超 25%，卧安机器人、优必选等跟涨。

消息面上，7 月 2 日，证监会同意宇树科技科创板首次公开发行股票注册申请，A 股 " 人形机器人第一股 " 即将登场。据公开信息，宇树科技 2025 年人形机器人出货量超 5,500 台，2026 年出货目标直指 1 万至 2 万台。公开资料显示，来福谐波为宇树科技谐波减速器供应商之一。

港口及海运股拉大涨，太平洋航运涨超 6%，中远海能、海丰国际涨超 5%，中远海控、中远海运港口等跟涨。

消息上，波罗的海干散货指数（BDI）连续第三日上涨，7 月 2 日报 2650 点，创逾一周新高，单日涨幅达 3.4%，为 5 月 13 日以来最大单日涨幅。

创新药概念股继续活跃，荣昌生物涨超 10%，欧康维视生物 -B、康诺亚 -B、绿叶制药涨超 9%，云顶新药、康方生物、三生制药涨超 8%。

分析人士指出，近日创新药板块的持续反弹主要受以下两大利好因素催化：1）大盘资金 " 高低切换 " 再平衡：此前 Meta 拟跨界出售 AI 富余算力的消息，引发全球 AI 硬件、存储芯片等高位科技板块剧烈回调。大盘避险资金顺势进行结构性调仓，处于估值绝对底部的医药板块成为资金回流的最佳避风港。2）行业基本面见底与出海 ( BD ) 共振：机构指出，2026 年上半年国内创新药企的跨境授权 ( BD ) 合作屡超预期，加之近期各大医学年会披露的临床数据惊艳，行业基本面积极向上的优势凸显。

汽车股延续反弹行情，长城汽车涨超 10%，比亚迪股份、新吉奥房车、岚图汽车涨超 6%，塞力斯、北京汽车等跟涨。

消息上，此次连续反弹的核心催化剂来自 6 月新能源车企交付成绩单。比亚迪 6 月总销量达 40.35 万辆，海外出口创新高，成为核心增长引擎。零跑汽车以超 9 万辆断层领先，蔚来、小鹏双双迈过 4 万辆大关。

半导体、存储概念股震荡走低，康特隆、兆易创新跌超 5%，云英谷科技、圣邦股份、华虹宏力涨超 4%。

消息面上，韩国媒体援引业内人士 3 日透露，三星电子目前正在与客户进行谈判，目标是将今年第三季度 DRAM 的平均售价比上一季度提高 20%。

今日，南向资金净买入 45.38 亿港元。其中，港股通（沪）净买入 44.68 亿港元，港股通（深）净买入 6968.07 万港元。

展望后市，光大证券预期下半年外围利率环境在内地经济基本面向好，以及在估值回落下，料港股下半年有机会再试今年高位，恒指最高目标可看 28,000 点。