睿思网讯：6 月 1 日，中国华能集团有限公司在华能电子商务平台同步发布类 REITs 项目牵头主承销商、联席主承销商中标候选人公示，两大项目同步进入中标候选人公示阶段，公示期截至 6 月 5 日。

本次牵头主承销商共设 3 个标段，入围中标候选人分别为中信建投证券、中信证券、华泰证券，对应年化报价依次为 0.07%、0.08%、0.08%。三家机构均持有交易所及银行间市场资产证券化承销资质，近三年 ABS 承销规模均突破 3000 亿元，深耕电力领域，具备充足能源类资产证券化实操经验。

联席主承销商同样划分 3 个标段，入围机构以国有大型银行为主：

标段一第一名为中国银行，年化报价 0.04%，第二名为兴业银行，年化报价 0.03%；

标段二第一名为建设银行、第二名为光大银行，年化报价均为 0.03%；

标段三第一名为中信银行，年化报价 0.03%，第二名为工商银行，年化报价低至 0.01%。

全部候选机构均具备银行间市场资产证券化承销资质，过往承销业务实力雄厚，本次项目均不接受联合体投标。

早在 4 月 29 日，华能集团便已发布相关项目招标公告，正式启动旗下发电资产类 REITs 及续发项目市场化发行工作，项目相关服务落地河北雄安新区，招标结果有效期为 2 年。

本次招标实行全国全域资产统筹布局，按照地域划分为沿海、北方、内陆三大片区，精准覆盖集团全国各分、子公司所持发电资产；联席主承销商设三类标段，涵盖常规类 REITs 项目及两类续发项目，发行渠道贯通交易所市场与银行间市场，项目最终发行规模以实际落地情况确定。

本次招标设置严格从业门槛，牵头主承销商仅限 A 类及以上券商参与，要求同时具备双市场承销资质，近三年 ABS 承销规模不低于 2000 亿元，且具备多家国有电力企业相关资本运作服务经验；联席主承销商面向具备银行间承销资质的银行机构，对执业评价、历史承销规模均作出明确要求。

服务内容覆盖资产证券化全流程全周期，中标机构需完成标的资产梳理、项目可行性研判，统筹律所、评级、资产评估、审计等各类中介机构，结合市场环境定制双市场发行方案，灵活优化交易结构、产品条款与税务筹划，可适配类 REITs、机构间 REITs 等多种产品形态。

同时负责统筹开展尽职调查、申报材料编制报送，对接各级监管部门与各类交易场所推进审核工作；发行阶段研判市场利率走势，组织投资路演、完成簿记建档等核心工作。项目发行完成后，持续做好存续期管理、信息披露、本息兑付等后续服务，保障项目平稳有序运行。

中国华能集团成立于 1985 年，是中央直接管理的国有重要骨干综合能源企业，也是国内电力行业的标杆企业。经过多年发展，集团形成以电力产业为核心，新能源、煤炭、金融、交通运输、环保产业协同发展的完整产业体系，业务覆盖能源投资、建设、生产、运营全链条。

目前，华能集团组织架构完善，下辖 57 家二级单位、480 余家三级企业，控股华能国际、华能水电、内蒙华电、新能泰山、长城证券五家上市公司，在岗职工 12.3 万人，注册资本 352.8 亿元，综合产业规模与市场竞争力位居行业前列。

截至 2025 年底，集团可控装机容量突破 3 亿千瓦，清洁能源装机占比超 56.6%，供热面积超 11.2 亿平方米，核心经营指标较 " 十三五 " 期间实现大幅提升，综合实力稳居全球能源企业第一梯队。

此次承销机构候选人公示落地，标志着华能集团发电基础设施资产证券化进程迈入实质阶段，将进一步盘活存量清洁能源资产，拓宽多元化融资渠道，助力集团绿色能源产业稳健发展。