钛媒体 App 5 月 22 日消息，招商证券 ( 香港 ) 维持 BOSS 直聘（BZ.O）买入评级，目标价 22.5 美元：1Q26 收入 / 净利润同比 +8%/+12%，符合预期，蓝领招聘占比首超 40%，AI 工具月活超 1000 万，提升转化效率并推高用户留存。管理层指引 2Q26 收入增速加快至 13-15%YoY，全年调整后运营利润率预计升至 42%，叠加强劲股东回报，支撑目标价基于 18 倍 FY26E 非 GAAP PE。（广角观察）