开年理财攻略来袭，年终奖落袋后如何做好资产配置成为大众关注的焦点，兼具保障与增值属性的分红险持续成为理财热门选择，而外资寿险公司凭借成熟的运营经验，其旗下分红险产品更是备受投资者关注。

手握年终奖，究竟该如何挑选分红险？具有外资背景的寿险公司分红险是否是优质投资选择？多款产品又该如何适配自身需求？

2 月下旬，《每日经济新闻》旗下聚焦于保险行业深度研究的栏目 IP" 保通社 " 选取中宏人寿、同方全球人寿、汇丰人寿三家外资寿险公司的热销分红险产品展开专项测评，从产品、服务、销售渠道、公司综合实力、分红实现率五大核心维度进行全方位考察。

在本期分红险产品测评中，我们将为你详细解析：中宏宏愿长伴乐享版终身寿险（分红型）（以下简称宏愿长伴乐享版）、同方全球 " 节节盈 " 年金保险（分红型）（以下简称节节盈）、汇丰精彩逸生年金保险（分红型）（以下简称精彩逸生）这三款产品，到底哪一款更适合你。

三款分红险：两款侧重现金流领取、一款为终身寿险

三款产品核心定位不同：宏愿长伴乐享版为分红寿险，以终身身故 / 全残保障为核心，分红为增值补充，适配财富传承与高保额保障需求；而节节盈、精彩逸生为分红年金险，以固定现金流领取为核心，侧重教育、养老、长期储蓄。

投保年龄上，节节盈投保年龄覆盖最广，上限 80 周岁，精彩逸生投保年龄上限至 74 周岁，对高龄人群都非常友好；交费方式上，宏愿长伴乐享版交费期限选择最灵活，最长 30 年交，其余两款产品均以中短期交费为主，适配快速储蓄需求。

作为长期领取的年金险，精彩逸生、节节盈领取生存金和满期保险金，精彩逸生保障至 105 岁为产品亮点，节节盈的保障期间至 88 周岁，但分档领取的设置（如教育金、生活金、养老金、祝寿金的设计）更贴合全生命周期现金流需求。

三款产品作为分红险，红利来源有所差异，节节盈仅依赖单一利差益，收益稳定性与投资表现绑定更紧密；宏愿长伴乐享版和精彩逸生红利来源更丰富，包含死差、利差和费差的全差红利，可降低红利对单一因素的依赖，抗风险能力更强，如死差益意味着实际死亡率低于预期死亡率产生的盈余。值得一提的是，红利是按照每张保单的贡献度确定的，与投保年龄、性别、保险费、保单年度等诸多因素有关。在红利领取方式上，节节盈为现金分红，宏愿长伴乐享版则为保额分红，精彩逸生亦为现金分红，红利可购买保额，增加保单价值。

此外，三款分红险产品均支持保单贷款，其中，宏愿长伴乐享版 30 天免息，为独有的资金灵活优势，节节盈可搭配万能险实现 " 分红 + 万能 " 双重增值，实现分红二次增值。节节盈还可附加住院费用补偿医疗险。从销售渠道而言，宏愿长伴乐享版和节节盈均为代理人销售产品，精彩逸生则在银保渠道可购买。

康养服务共性：自建健康管理服务、轻资产布局养老

除了保单本身的分红和保障功能外，保险公司会为其客户特别是持有分红险等长期寿险保单的客户提供一系列增值服务。通常来说，保费越高、保单持有时间越长的客户，能享受的服务种类和级别也越高。

作为具有外资背景的寿险公司，三家公司均选择自建健康管理服务：中宏、同方全球在养老社区布局上采用轻资产模式，目前已实现 " 健康 + 养老 " 双场景全覆盖；汇丰聚焦健康管理，无养老服务，但医疗资源全球化属性强，重疾早筛、慢病管理为特色。

2023 年底，中宏推出了自建健康管理服务 " 中宏家医 "，致力于全场景医疗资源整合与家庭健康守护。" 中宏家医 " 服务由中宏康养管家全程对接支持，服务覆盖家庭医生电话咨询、体检报告解读、专家门诊及住院安排等，服务对象范围扩展至全家 5 位成员。此外，其养老综合服务体系，覆盖居家养老服务、护理型机构服务与高端养老社区服务三类养老场景，并通过 " 康养管家 " 团队提供定制化支持。目前，该公司已经建立覆盖全国 40 余座城市、近 270 家合作养老机构、超过 40 家直签机构的品质康养网络。

同方全球的健康服务包括家庭医生、专家会诊、海外就医协调、海外二诊协调，同时引进国外先进的、成熟的医疗技术，为客户提供博鳌国际医院专家预约、就医安排服务；还包括专家门诊 / 陪诊、住院 / 手术安排、绿通服务、专家到府、在线购药、年度健康体检等服务。在养老方面，同方全球由自建的养老顾问服务团队，为长者提供养老服务咨询及方案。当前，该公司已覆盖 13 个城市共 57 家养老机构服务网络，并可根据客户长者实际情况，进一步提供养老机构推荐与对接。

汇丰人寿的保单客户，可享受 " 汇丰 · 汇健康 " 多元的健康解决方案。" 汇丰 · 汇健康 " 计划主打特色重疾早筛和高端体检，第一时间为客户提供健康预警，建立首道健康防线。同时，通过整合全球优质医疗资源，并与汇丰香港合作，打通医疗资源便捷通道，为客户打造全方位的健康尊享体验。2025 年公司加码慢病进展控制管理， 围绕 " 主动性 + 全流程 "，提供贴心陪伴和专业守护，满足慢病风险人群的健康需求。2026 年，公司再次拓展体检权益，覆盖国内三甲医院及境外高端医疗机构。

三家承保公司综合实力解析：" 稳健 " 是关键词

分红险的未来收益表现与保险公司的长期履约能力密切相关。通常而言，经营时间久、资本金充足、评级优良的公司，更能保障消费者的分红权。

中宏人寿成立于 1996 年 11 月，注册资本金 16 亿元，由宏利人寿持股 51%，中化集团财务有限责任公司持股 49%。公司经营近 30 年，分红险运营经验丰富：2025 年三季度单季分红险现金流 70.75 亿元遥遥领先，红账户资金储备最充裕，为分红险红利派发提供了较强的现金流支撑。公司披露分红险相关产品数量超过 90 款，分红实现率披露时间长达 20 年，2024 年分红实现率平均值约为 70%，20 年累计平均值约为 95%。

同方全球人寿成立于 2003 年 4 月，注册资本金 26.3 亿元，由同方股份、荷兰全球人寿各持股 50%。汇丰人寿成立于 2009 年 8 月，注册资本金 26.76 亿元，由汇丰保险（亚洲）有限公司 100% 持股，目前为一家纯外资公司。两家公司的分红险数量约在 40 至 70 款，均包含现金分红产品和保额分红产品。

在盈利能力方面，三家有外资背景的寿险公司去年前三季度净利润均为正增长。同方全球人寿盈利最高，且实现扭亏为盈，盈利修复能力突出；汇丰人寿净利润虽最低，但同比增速达 151%，增长势头强劲；中宏人寿盈利稳步增长，增速 72.47%。

投资收益方面，近三年平均投资收益率显示，同方全球（4.39%）与中宏人寿（4.37%）基本持平，均大幅高于汇丰人寿（2.49%），常规投资能力表现优异。近三年平均综合投资收益率方面，同方全球以 8.98% 大幅领先同业，是三家中投资能力的佼佼者；中宏人寿次之（5.36%），汇丰人寿居末（4.22%）；但去年三季度偿付能力报告显示，同方全球年度累计的综合投资收益率为 -0.09%，投资收益波动较大。

从偿付能力来看，三家险企核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均远超监管要求，偿付能力安全垫充足，其中汇丰人寿核心偿付能力（164.31%）、综合偿付能力（221.03%）数值均为最高。根据监管对于偿付能力风险综合评级结果，中宏人寿、同方全球人寿最新一期评级均为 AA 级，汇丰人寿最新为 BBB 级，低于前两者。

保险专家建议，消费者应结合交费能力、持有周期和用钱节点理性选择，优先选择运营稳健、分红兑现能力强的险企与产品，实现储蓄与保障的精准匹配。

每日经济新闻