美股牛市正在推动智能投顾行业的业绩增长。

1 月 12 日，首家上市的智能投顾公司—— Wealthfront 公布截至 10 月 31 日的季度财报显示，净利润达 3090 万美元，同比增长 3%；营收创纪录达 9320 万美元，同比增长 16%。这家总部位于加州帕洛阿尔托的财富管理公司平台总资产规模同比增长 21% 至 928 亿美元。

该公司 CEO David Fortunato 表示，在动态的宏观环境下，公司核心业务继续推动平台资产创下季度末纪录。本季度客户从现金管理账户向投资顾问账户的净转账规模创公司历史最佳。

截至季度末，Wealthfront 拥有 138 万名注资客户，同比增长 20%。平台总资产 928 亿美元涵盖投资顾问和现金管理两大业务。

这一业绩表现反映出美股牛市环境下，投资者风险偏好提升，资金从储蓄账户流向股票投资账户的趋势明显。Wealthfront 上月完成 IPO，成为首家公开上市的智能投顾平台。

现金管理业务面临挑战

尽管资产总额上升，但该季度的净存款流入量为 16 亿美元，低于去年同期的 44 亿美元。Wealthfront 的现金管理业务一直是近年来的增长引擎，目前为新客户提供 3.9% 的年化收益率。由于该业务收入占比较大，公司对利率波动较为敏感。分析指出，虽然较低的利率可能削弱现金产品的吸引力，但也可能促使客户将资金重新部署到自动投资账户中。

不过，该公司正致力于产品多元化，以锁定富裕且精通数字技术的客户群。除了扩大税收亏损收割服务外，Wealthfront 近期开始在科罗拉多州等地推出抵押贷款服务。Fortunato 在财报电话会议上表示，公司希望通过有竞争力的利率和无缝的数字体验赢得市场，并相信有机会随着时间推移获得可观的业务量。

财报后，Wealthfront 股价下跌近 2%。