快科技 1 月 12 日消息，据媒体报道，随着 AI 浪潮从训练阶段向推理应用大规模迁移，被视为 "AI 工作记忆 " 的存储板块正迎来前所未有的价值重估。

这一趋势在资本市场已得到反映：近期存储概念股普遍走高，其中闪迪单周大涨 37.12%，股价再创新高；美光科技上涨 9.41%，西部数据和希捷科技也分别录得 6.8% 和 5.73% 的涨幅。

这一轮行情的重要催化剂，源自英伟达 CEO 黄仁勋在 CES 上的发言。他明确指出，AI 存储是一个 " 完全未被开发的市场 "，并预测其可能发展成为 " 全球最大的存储市场 "，承载着全球 AI 的 " 工作记忆 "。野村证券进一步指出，英伟达正是本轮闪存芯片涨价的主要推手。

市场研究机构美银认为，AI 投资的主题正从资本支出驱动的模型训练，转向以投资回报率为核心的推理阶段。这一转变将使存储、边缘设备和网络连接厂商成为继 GPU 之后的新一轮受益者。

尤其是随着多模态生成式 AI 的兴起，系统需要处理图像、视频、音频等庞大的非结构化数据，并频繁进行读写操作以支持 " 监控 - 验证 - 重新整合 " 的闭环。这使得存储从被动的归档工具，转变为 AI 计算流程中不可或缺的活跃参与者。

在具体的市场动态方面，野村证券近期的一份研报引发了广泛关注。报告指出，企业级 SSD 所用的大容量 3D NAND 需求持续火爆，闪迪本季度相关产品价格环比涨幅可能超过 100%。"

报告分析认为，内存供应商计划提价，既是对短期供应短缺的反应，也是对受 AI 驱动的中长期需求增长的应对。

另有供应链消息称，闪迪正向部分下游客户提出一种极为苛刻的新合同形式：客户需以现金支付全额预付款，以换取 1 至 3 年的供应保障。

尽管条件严苛，但据悉部分急于确保货源的云服务供应商仍在考虑接受。