周五，美联储主席鲍威尔表示，风险平衡的转变可能需要调整政策，就业下行风险正在上升，暗示可能调整利率。

鲍威尔讲话后，交易员加大对美联储 9 月降息的押注，美债收益率和美元跳水，美股、加密货币急速拉升，黄金转涨：

交易员加大对美联储 9 月降息的押注，现在恢复全面押注 FOMC 到年底将降息两次的预期。

标普涨 1.3%，道指涨 688 点涨幅扩大至超过 1.5%，纳指涨 265 点涨超 1.1%。此后美股日内涨幅扩大，纳指日内涨幅达 2%，报 21528.67 点；标普 500 日内涨幅达 1.5%，报 6473.62 点。

美国科技股七巨头指数涨幅盘中扩大至 2%。特斯拉涨 5.1%，亚马逊、谷歌 A、Meta、苹果、英伟达涨超 1%，微软涨 0.8%。

美国 10 年期国债收益率短线跳水约 5 个基点，至 4.26% 下方，日内整体跌 7.4 个基点。两年期美债收益率从 3.78% 跳水至接近 3.68% 的水平，日内整体跌幅瞬间扩大至超过 9 个基点。此后美债收益率跌幅进一步扩大，美国 2-3 年期国债收益率跌幅至少扩大至 10 个基点。

彭博美元指数从 1211 点的平盘跳水，重挫 0.55%，逼近 1204 点。美元兑日元跌 1%，创 8 月 1 日以来最大盘中跌幅，刷新日低至 146.83。

鲍威尔讲话前现货黄金微跌、交投于 3335 美元附近。讲话后，黄金转而涨 0.3%，刷新日高，逼近 3350 美元。此后现货黄金涨幅继续扩大，至将近 0.7%，刷新日高至 3360 美元上方。COMEX 白银期货日内涨幅达 2.0%，报 39.36 美元 / 盎司。

加密货币快速拉涨，比特币迅速拉升 3000 多美元，此后日内涨幅进一步扩大。

中国相关资产方面，离岸人民币兑美元涨幅扩大，内盘期货夜市几乎全线收涨：

离岸人民币兑美元涨幅扩大至将近 0.2%，刷新日高至 7.17 元上方，鲍威尔讲话释放鸽派信号之前，还交投于 7.1850 元下方。

焦煤涨 6.18%，焦炭涨 4.75%，燃油涨 4.01%，玻璃涨 3%，合成橡胶涨 2.78%，铁矿石涨 2.14%，纯碱涨 1.83%，低硫燃油涨 1.67%，热卷和螺纹钢涨超 1.2%。

欧洲市场走势方面，欧股上涨，德债价格延续涨势、但表现不及美债：

欧洲 STOXX 600 指数突破 3 月份所创收盘历史最高位。

货币市场维持欧洲央行央行宽松预期，预计年底前将降息近 10 个基点。德国国债延续涨势，收益率曲线中部债券领涨，但表现落后于美国国债。德国 10 年期国债收益率下跌 3 个基点至 2.73%；意大利债券表现优于欧元区其他债券，意大利 - 德国国债利差收紧 2 个基点至 81 个基点。

交易员继续押注英国央行将进一步降息，掉期交易暗示今年将进一步降息 8 个基点。英国国债价格上涨，英国 10 年期国债收益率下降 1 个基点至 4.72%。