在资本市场中，社保基金的一举一动都备受瞩目，其投资动向往往被视为市场的重要风向标。随着上市公司半年报的陆续披露，社保基金的最新持仓情况逐渐浮出水面，重仓 89 股且对基础化工行业表现出明显青睐的态势，引发了市场各方的广泛关注。

截至 8 月 19 日 16 时，今年上半年末社保基金现身 89 只个股的前十大流通股东名单之中。以 6 月 30 日收盘价计算，社保基金合计持股市值达到 253.42 亿元，其中有 4 只个股的持股市值超过 10 亿元。众赢财富通观察发现，常熟银行以 20.47 亿元的持股市值位居榜首，鹏鼎控股和海大集团分别以 13.78 亿元和 12.32 亿元的持股市值紧随其后。在众多持仓股中，常熟银行不仅获社保基金持股市值最高，且持股的社保基金数量也最多，共有 4 只社保基金重仓该股，全国社保基金四零六组合在第二季度还对其进行了增持。常熟银行上半年表现亮眼，实现营业收入 60.62 亿元，同比增长 10.1%，归母净利润达到 19.69 亿元，同比增长 13.51%，均创下上市以来同期的新高。

从行业分布来看，基础化工行业成为社保基金的 " 心头好 "。众赢财富通研究发现，在社保基金重仓的股票中，基础化工行业独占 11 股，合计持股市值达 40.75 亿元，在各行业中居于首位。医药生物、电子、电力设备行业的持股数量也较为可观，分别有 10 股、9 股、9 股。基础化工行业近期在市场中表现出色，其行业指数自 7 月以来累计涨幅达到 11.51%。当下，国内及海外的投资、消费呈现出企稳回升的趋势。供给端方面，国内新产能投放节奏放缓，" 反内卷 " 举措的落地也有望推动供给侧的出清，进而促进供需关系的修复，使得行业景气度迎来回升。社保基金重仓的基础化工股未来业绩增长潜力较大，这 11 只股票均获得 3 家以上机构的评级。按照机构一致预测，其中 10 股预计在 2025 - 2027 年净利润增幅均为正值，圣泉集团、凯立新材更是被预测未来 3 年净利润增长率均在 20% 以上。

从持股数量的变动情况分析，与今年一季度相比，在第二季度，社保基金增持了 26 只股票，其中包括常熟银行、华发股份、鹏鼎控股等；新进重仓 20 只股票，如华菱钢铁、卫星化学、苏试试验等；18 只股票的持股数量保持不变；神火股份、山金国际、九洲药业等 25 只股票则遭到社保基金减仓。众赢财富通研究发现，在社保基金新进重仓的股票里，春风动力的持股市值最高，全国社保基金四二零组合新进成为其第八大流通股东，持股市值高达 4.29 亿元。值得一提的是，养老金、公募基金、陆股通也出现在该股的前十大流通股东名单中。众赢财富通认为春风动力的业绩表现同样可圈可点，盈利稳健增长，近 5 年归母净利润复合增长率达到 52.06%，今年上半年归母净利润为 10.02 亿元，同比增长 41.35%。在社保基金第二季度增持或新进重仓的个股中，业绩向好的比例超过八成。上半年，新强联实现同比扭亏为盈，纳芯微同比减亏，圣农发展、豪鹏科技等 35 股归母净利润同比增长。圣农发展归母净利润增幅最为显著，上半年实现归母净利润 9.1 亿元，同比增长 791.93%。

社保基金作为资本市场的重要长期资金力量，其持仓布局往往基于对宏观经济形势、行业发展前景以及公司基本面的深入研究与判断。众赢财富通认为此次社保基金对基础化工等行业的重仓布局，不仅反映了其对相关行业未来发展潜力的看好，也为市场提供了一定的投资参考方向。随着市场的持续发展，社保基金后续的持仓调整以及对资本市场的影响，无疑将继续成为市场关注的焦点。