国元证券指出，通信行业高景气度延续，AI、5.5G 及卫星通信持续推动行业发展。海内外同步进入业绩释放期，Meta 和微软的资本开支预期强劲，AI 业务带来多业务协同、降本增效及收入增长。Meta 将全年资本支出下限上调至 660 亿美元，微软对 AI 业务投资回报率信心十足，硬件供需仍紧张。国内卫星互联网加速布局，GW 星座实现 " 三天两发 " 高密度组网，规划发射 12992 颗卫星构建空天一体 6G 网络。光模块市场受 AI 驱动增长显著，LightCounting 预测 2025-2026 年增速达 30-35%，CPO 技术或成 Scale-up 网络最佳选择。

通信 ETF（515880）跟踪的是通信设备指数（931160），该指数从市场中选取涉及通信网络基础设施、通信终端设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映通信设备行业相关上市公司证券的整体表现。成分股具备技术领先性和市场竞争力，侧重于高科技、成长性较强的公司配置，能够较好地体现通信设备行业的发展趋势。

没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指通信设备 ETF 联接 C（007818），国泰中证全指通信设备 ETF 联接 A（007817）。

注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数 / 基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。

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