本文来源：时代周报 作者：谢怡雯

继今年 5 月国有大行首次进行存款降息后，民营银行降息更为密集。

6 月 26 日，威海蓝海银行公告，将 7 天通知存款产品年利率由 1.45% 降至 1.25%，这是该行今年以来第 8 次存款利率调整。

在 8 次利率调整中，蓝海银行将活期利率、3 个月至 5 年各期限定存利率、通知存款产品利率以及大额存单利率均做了不同程度的调降。目前，其 3 年期、5 年期定存利率均为 2.0%，其中 5 年期利率相比去年 8 月，下降幅度达到 60 BP。

除威海蓝海银行外，上海华瑞银行、重庆富民银行、北京中关村银行今年以来调整存款利率均超过 4 次。

据时代周报记者梳理，今年以来，19 家民营银行密集调整存款利率，目前 3 年期、5 年期定存利率已全线跌破 2.5%，目前定存利率最高的是上海华瑞银行，其 3 年期利率为 2.4%。

中国金融智库特邀研究员余丰慧向时代周报记者表示，民营银行密集降息反映了当前金融市场环境下，这些银行在资金成本控制方面的迫切需求。相比大型银行，民营银行的资金来源更加依赖市场融资，其负债成本相对较高，因此对利率变动更为敏感。频繁调整存款利率是它们根据市场情况灵活应对的一种策略，旨在优化自身的负债结构和降低成本。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博向时代周报记者进一步分析称，民营银行密集降息是市场利率下行周期中负债成本与资产收益失衡，叠加政策监管趋严的结果。相比大型银行，民营银行因负债结构脆弱、依赖高息揽储，对政策变动更敏感，且面临更激烈的市场竞争，所以降息频率更高。

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定存利率全线失守 2.5%

今年 5 月 20 日，国有大行首次进行存款降息，3 年期、5 年期定存利率普遍降至 1.25%、1.3%。相比之下，目前多家民营银行的同期限定存利率尚在 2% 以上，但也没有高于 2.5% 的定存产品。

据时代周报记者梳理，目前 19 家民营银行中，定存利率最高的为上海华瑞银行，其 3 年期、5 年期的定存利率分别为 2.4%、2.35%。

此外，目前重庆富民银行的 2 年期、3 年期、5 年期定存利率分别为 2.2%、2.25%、2.15%；北京中关村银行的 2 年、3 年定存利率分别为 2.1%、2.3%；吉林亿联银行的 2 年、3 年、5 年期定存利率分别为 2.2%、2.1%、2.1%；江苏苏商银行的 3 年期、5 年期定存利率均为 2.1%；无锡锡商银行的 3 年、5 年期定存利率分别为 2.2%、2.1%。

19 家民营银行中，资产规模位居前二的微众银行、网商银行存款利率却不高。目前两家银行 2 年期、3 年期定存利率均为 1.6%。相比存款产品，这两家民营银行都将以银行理财作为底层资产的 " 活期 +" 产品放在了更醒目的位置，有的短期产品利率均在 3% 以上。

值得注意的是，包括上海华瑞银行、重庆富民银行、无锡锡商银行在内的多家民营银行出现 " 利率倒挂 " 现象，3 年期利率普遍高于 5 年期。

王蓬博向时代周报记者表示，" 利率倒挂 " 现象反映的是市场对未来利率下行的预期，通过短期高利率吸引资金，降低长期利率锁定成本。银行出于平衡资金成本、应对流动性风险、调整资产负债期限结构等方面的考虑，会出台相关政策。

余丰慧向时代周报记者分析称，这种情况通常是为了短期内增加资金流入而采取的一种策略。这种现象反映出民营银行对于中长期资金需求的谨慎态度，也可能是在对未来利率走势预期不确定的情况下做出的反应。对于投资者而言，这提供了选择短期产品获取更高回报的机会，但同时也需要关注潜在的风险。

多家银行大额存单 " 一单难求 "

此前颇受投资者青睐的大额存单，目前利率最高的达到 2.3%，但多家 " 一单难求 "。

时代周报记者查询了多家民营银行的手机 APP，其中多家 3 年期大额存单显示已售罄或未在列表中显示。

微众银行、网商银行 2 年期、3 年期大额存单利率均为 1.6%，与其同期限产品定存利率持平，且微众银行 2 年期、3 年期大额存单已显示售罄。

上海华瑞银行目前 18 个月的大额存单利率为 2.3%，为目前民营银行中最高，持有 1 天后即可转让，余量较为充足，截至 6 月 25 日剩余额度约 5000 万元。不过该行单笔大额存单门槛为 20 万元人民币，且仅限上海地区购买。

此外，威海蓝海银行目前 1 年期大额存单利率为 1.85%，且显示售罄，2 年期、3 年期大额存单则已从货架上 " 消失 "。今年 4 月 23 日，威海蓝海银行还表示，将 2 年期、3 年期大额存单利率调整为 2.30%，1 年期大额存单利率调整为 2.0%。

时代周报记者注意到，在某社交平台上，不少储户互相交流 " 抢购 " 大额存单的经验。

有储户表示，今年 4 月末，其发现众邦银行大额存单转让区出现大量利率 2.9% 的 5 年期大额存单，为了购买该大额存单，其将此前购买的利率 2.5% 的大额存单提前支取，并置换了部分 2.9% 的产品，为此还损失了 600 多元利息。

还有储户发帖称，其于 2022 年购买的三年期、利率 3.25% 的大额存单将于近日到期，目前仅找到转让利率 1.9% 的大额存单产品，且 " 竞争激烈 "。

在余丰慧看来，今年下半年考虑到宏观经济环境以及市场利率走势，民营银行继续降息是有必要的。随着市场竞争的加剧以及资金成本的上升压力，为了保持竞争力和盈利能力，民营银行不得不通过降低存款利率来减轻负担。然而，即便如此，民营银行提供的利率仍然高于国有大行，这有助于吸引追求更高收益的储户。